ECN/STP işlemleri nedir?
Müşterilerin emirlerinin kendi taraflarında gerçekleştirilmek üzere doğrudan bir veya birkaç likidite sağlayıcısına gönderildiği bir broker iş modelidir. Likidite sağlayıcılar, bir finans aracı veya emtia için hem alış hem de satış fiyatı veren şirketleri, bankaları veya finans kurumlarını içerir.
Bir broker genel olarak ne kadar çok likidite sağlayıcısına sahipse, müşterileri için o kadar iyi olacaktır (daha fazla likidite genellikle daha az fiyat kayması anlamına gelir). Gerçek bir STP (Doğrudan işleme) brokeri yapan şey, STP brokerinin emirleri içselleştirmemesi, ama bunları müşterileri ile gerçek piyasa arasında bir aracı olarak hareket ederek likidite sağlayıcılara göndermesidir.
Yeniden kotasyon oluyor mu?
Hayır, olmuyor. Emirlerinizi yeniden fiyatlandıran herhangi bir broker bir işlem masası brokeridir. İşlemin diğer tarafındaki satıcı (ister insan ister otomatik olsun) fiyatın değiştiği bir uygulama gecikmesi belirlediğinde yeniden kotasyon yapar. Bu nedenle broker emrinizi açamaz ve size fiyatın değiştiğine dair bir mesaj gönderir. Buna yeniden kotasyon denir. Genellikle talep ettiğinizden farklı olabilecek yeni bir fiyat alırsınız (özellikle piyasa dalgalı olduğunda). Genellikle yeniden kotasyon müşteri için iyi bir gelişme değildir. Octa hiçbir yeniden kotasyon yapmaz, çünkü insan veya otomatik (genellikle sanal bayi, otomatik bayi ve benzeri adlarla anılan bir yazılım) bir işlem masamız yoktur.
Scalping yapabilir miyim? Haberlere göre işlemlere izin veriyor musunuz?
Evet, yapabilirsiniz. Scalping'i yasaklayan bazı brokerlerin aksine, Octa scalpers'ı memnuniyetle karşılıyor. İşlem masası brokerleri, müşteri işlemlerinin diğer tarafını tutar ve herhangi bir anda müşterilerinin genel net pozisyonunu koruyacaklarına veya çalıştıracaklarına karar vermeleri gerekir. Bu nedenle, momentum scalping gibi işlem stilleri, özellikle scalper'lar işlemleri genellikle nispeten hızlı bir şekilde açıp kapadığından, işlem masası brokerlerinin müşteri pozisyonlarını yönetmesini zorlaştırabilir.
İşlem masası brokerleri için bir diğer potansiyel sorun, scalper'ların yoğun dönemlerde, örneğin önemli ekonomik verilerin açıklanması sırasında, aynı anda işlem yapmak için orantılı olarak çok sayıda talep oluşturmasıdır; bu talepler belirli bir işlem boyutunun üzerinde genellikle ayrı ayrı ele alınır ve müşteriler için artan sayıda yeni kotasyona yol açabilir.
Octa bir işlem masası brokeri değildir. Bunun yerine tüm işlemler likidite sağlayıcılarımıza iletilir. Aldığımız işlem emirlerinin hacmi ne kadar büyük olursa, işlem hacmine dayalı bir komisyon aldığımız için bizim için o kadar iyidir.
Brokerimin bir işlem masası olup olmadığını nasıl öğrenebilirim?
Göstergeler şunlar olabilir:
-
Scalping, haberlere göre işlemler veya diğer bazı benzer stratejilerin doğrudan veya dolaylı olarak yasaklanması
-
Sabit spreadler
-
Sözde "garantili" stop emirleri
-
Yeniden kotasyon olasılığı
Bunlardan herhangi biriyle karşılaşırsanız, broker büyük olasılıkla bir işlem masası brokeri olacaktır. İşlem masası brokerleri ("piyasa yapıcılar" olarak da bilinir), temel piyasaya dayalı olarak kendi piyasalarını oluştururlar. Octa gibi NDD (İşlem Masası Yok) brokerler, yatırımcı ile gerçek piyasa arasında aracı olarak hareket eder ve bunun için tanımlanmış ve şeffaf bir komisyon alır.
İşlem masaları nasıl para kazanır?
Toplam müşteri kayıpları ile riskten korunmayan müşteri kazançları arasındaki farkı kazanırlar. Genel olarak işlem masası brokerleri, bir piyasada iki yönlü bir alım ve satım müşteri akışı yaşar. İşlem masası brokerlerinin, herhangi bir anda ister alış ister satış olsun, akışın net pozisyonunu yönetmesi gerekir. Brokere bağlı olarak, bir kısmı gerçek piyasada korunabilir ve kalan risk, brokerin risk limitine kadar, brokerin kendi işlemi olarak çalıştırılabilir.
Octa nasıl para kazanıyor? Octa'in kârlı yatırımcılara ihtiyacı var mı? NEDEN?
Octa, her işlem için likidite sağlayıcılarından bir komisyon alır.
Likiditemizi dünyanın dört bir yanındaki çok çeşitli likidite sağlayıcılarından alıyoruz. Sistemimiz, likidite sağlayıcılarımızın en iyi toplu fiyatlarını doğrudan müşterilerimize sunmak üzere tasarlanmıştır. Yeni bir emir açtığınızda, likidite sağlayıcılarımızdan mevcut en iyi alış (veya satış) fiyatını alırsınız ve brokeriniz işlem platformunda gördüğünüz spread tutarına zaten dahil edilmiştir. Bu nedenle, daha fazla işlem yapmanız ve müşterimiz olarak bizimle kalmanızı istiyoruz. Dolayısıyla, işleminizin mümkün olduğunca kârlı olması bizim çıkarımıza olacaktır.
Hiç yeniden kotasyon yok. NEDEN?
Kısaca açıklamak gerekirse, kotasyonlarla (yani yatırım yazılımınızda gördüğünüz fiyatlarla) hiçbir ilgimiz olmadığı için size yeniden kotasyon yapmıyoruz. Likidite sağlayıcılarımızdan birinde bir fiyat mevcut olduğunda emir gerçekleştirilir. Bununla birlikte, emrinizin tam olarak talep edilen fiyattan gerçekleştirileceğini garanti etmediğimizi anlamanız önemlidir; sistemimiz, başka bir likidite sağlayıcısından bir sonraki en iyi fiyatla doldurmak üzere kurulmuştur. Ancak, yine de, kârlı işleminizle daha çok ilgilendiğimiz için emriniz yeniden kotasyona maruz kalmaz.
Likidite sağlayıcılar emirlerimi görebilir mi?
Hayır, göremezler. Onlar kendi bakış açısılarından sadece tek bir müşteri, yani Octa’i görürler. Her durumda onlar için anonim kalırsınız.
Grafik limitimi aştı, ancak emrim açılmadı. Bunun nedeni nedir?
Bu bir olasılıktır ve genellikle belirli bir andaki likidite eksikliğinden kaynaklanır. Örneğin, bir dizi müşteri önemli bir haberin yayınlanmasından önce piyasanın üzerinde toplam 1000 lot hacminde satış limit emri verir. Haber yayınlandığında, piyasa grafiğin tüm bu emirlerin fiyatına ulaştığı yere kadar 50+ pip yükselir ve toplamda 1000 lot değerinde bir dizi emir açmak için elektronik olarak talepte bulunulur. Likidite sağlayıcılardan bu fiyatta ve bu zamanda yalnızca 200 lot mevcut olabilir. Bu durumda, 1000 lottan ilk 200 lot karşılanırken, kalan 800 lot karşılanmaz (mevcut likidite yoktur) ve fiyat tekrar seviyeye veya ötesine ulaşana kadar emir beklemede kalır.
Uzman Danışmanlara izin veriyor musunuz?
Kesinlikle. Tüm Uzman Danışmanlar kabul edilir.
Kayma nedir ve neden gerçekleşir?
Kayma, likidite eksikliğinin (likidite diğer yatırımcıların emirleri tarafından zaten alındığında) bir sonucu olarak gerçekleşen hafif bir emir açılış fiyatı hareketidir. Piyasa boşlukları sırasında da meydana gelebilir.
Kayma, likidite veya hız eksikliğinin bir sonucu olabilen bir emir gerçekleştirme fiyat farkıdır (diğer yatırımcılar oraya önce ulaşmıştır). Bir piyasanın kotasyonundaki boşluklar nedeniyle de meydana gelebilir.
Octa'in emrinizin tam olarak talep edilen fiyattan yerine getirileceğini garanti etmediğini bilmeniz önemlidir; sistemimiz, kayma meydana geldiğinde likidite sağlayıcılarından temin edilebilecek bir sonraki en iyi fiyatla emirleri yerine getirmek üzere kurulmuştur.
Dolayısıyla, haberlerin yayınlandığı zamanlarda talep ettiğiniz fiyatta likidite bulunmayabilir. Örneğin, 5 lotluk bir Alış emri açmak istiyorsunuz, EUR/USD, fiyatı 1.30000. Şimdi, bu durumda yukarıdaki resimde aşağıdaki likiditenin mevcut olduğunu görebiliriz:
Sağlayıcı 1: fiyat 1.30010, 20 lot mevcut
Sağlayıcı 2: fiyat 1.30005, 5 lot mevcut
Sağlayıcı 3: fiyat 1.30000, 1 lot mevcut
Bu durumda emriniz Sağlayıcı 2 ile dengelenecektir, çünkü en iyi fiyata ve emrinizi yerine getirmek için yeterli likiditeye sahiptir. Ve açık fiyat, talep ettiğiniz fiyattan 0,5 pip uzakta olan 1,30050 olacaktır. Ancak, kârlı işlemler yapmanız bizi daha çok ilgilendirdiği için emriniz tekrar kotasyona maruz kalmayacaktır.
Stop emirlerini neden garanti etmiyorsunuz?
Gerçek piyasada "garantili stop" diye bir şey yoktur. Bunlar, temel piyasaya dayalı sentetik piyasalar oluşturan işlem masası brokerleri tarafından sunulur. İşlem masası brokerleri genellikle net müşteri pozisyonlarının bir kısmını müşterilere karşı kurum içi işlem olarak açtıklarından ve piyasa kurum içi bir piyasa olduğundan, stoplar konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir. Garantili stoplar genellikle müşteri tarafından uygulama noktasında belirlenir, nadiren hareket ettirilebilir ve ilk işleme girmek için ek bir spread ücretine tabi tutulur.
Gerçek piyasada herhangi bir stop emri, fiyatına ulaşılana kadar beklemede kabul edilir. Bundan sonra emir, mevcut likiditeye bağlı olarak kayma içerebilecek veya içermeyebilecek bir likidite sağlayıcısına dengelenir. Bu nedenle gerçek piyasada stop emirlerini "garanti etmek" mümkün değildir.
